位于胶州湾西海岸黄岛区境内与团岛隔海相望，其间距离仅2．26海里。东、南、北三面环海，海岸线54公里。

　　明永乐年间膘骑将军薛禄为辅佐明成帝定都北京有功，被多次封官加爵，最高至 阳武侯，死后葬于故里今薛家岛村东南，现该处仍有高冢巍立。岛上居民多姓薛，皆为阳武侯之后人，故薛家岛之名由此而来。相传古时候有一只金凤凰飞赴天庭参加百鸟盛会，飞抵碧波万顷、渔歌荡漾的胶州湾时，为美丽的海岛风光和淳朴的渔家民风所陶醉，乐不思飞，振翅落入胶州湾南侧，遂成今日薛家岛。

　　该岛为一半岛，山海相连，拥有金沙滩、银沙滩、石雀滩等优良海水浴场，其中金沙滩全长3公里，呈月牙形南北展开，其滩平沙细，风小浪静，水色透明，实属罕见。现被命名为国家级旅游度假区，内有度假村、宾馆、更衣室等设施。该半岛近海还有被誉为“黄海宝石”的国际钓鱼基地竹岔岛、正在开发建设的连三岛，其上拟建有八景，建成后将为薛家岛增色。薛家岛现已成为青岛旅游中的一颗明珠